Инвестиционный менеджмент это



Инвестиционный менеджмент

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Российский государственный гуманитарный университет

Институт экономики, управления и права

по дисциплине «Менеджмент»

студент 3 курса

очной формы обучения

Ивакин Михаил Викторович

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода. Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.

Инвестиции являются также объектом управления, в связи с чем в общей науке об управлении выделяется такое направление, как инвестиционный менеджмент.

Инвестиционный менеджмент — управление инвестициями в конкретную отрасль экономики, в развитие компании, предприятия и т.п. Инвестиционный менеджмент подразумевает под собой также процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности. Соответственно, инвестиционный менеджмент — это и совокупность методов, принципов управления инвестиционным процессом, управления движением инвестиционных ресурсов в целях получения дохода (прибыли) в будущем при минимизации затрат и издержек.

Управленческая деятельность, связанная с инвестиционным процессом, может осуществляться на различных уровнях: на уровне государства, территории, региона, отрасли, предприятия. Это порождает особенности управления инвестиционной деятельностью в масштабах государства и в рамках отдельных хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, инвестиционный менеджмент на всех уровнях опирается на единую методологическую базу оценки эффективности использования ограниченных ресурсов.

Инвестиционный менеджмент выполняет ряд функций:

планирующая — стадия процесса управления, на которой осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Инвестиционная стратегия непосредственно связана с общей политикой производственно – хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и направлена на обеспечение его устойчивости и надежности в текущем периоде и в перспективе;

организационная – для осуществления разработанной инвестиционной стратегии и политики требуется определение потребности в финансовых средствах, соотношения между собственными и привлеченными ресурсами, форм привлечения средств. Необходим поиск стратегических инвесторов, наиболее выгодных инвестиционных проектов и портфелей, алгоритма организации управления инвестиционным процессом в целом;

координирующая – для получения эффективного результата от инвестиционной деятельности необходимо на каждом этапе инвестиционного процесса осуществлять мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач, корректировку принятых решений в связи с изменением конъюнктуры на инвестиционном рынке.

Инвестиционный менеджмент предполагает анализ, выбор и оценку инвестиционных объектов с учетом риска и доходности. Цель инвестиционного менеджмента в данном случае заключается в выборе такой инвестиции, которая давала бы наибольшую выгоду (доход) и сопровождалась с наименьшим риском. Поэтому инвестиционный менеджмент можно понимать и как систему эффективных мер, Инвестиционный менеджмент направлен на выполнение следующих задач:

• обеспечение роста экономического и производственного потенциала хозяйствующего субъекта;

• максимизация доходности инвестиционного объекта;

• минимизация рисков инвестиционной деятельности, направленных на сохранение и приумножение капитала хозяйствующего субъекта.

Главную роль в осуществлении результативного управления инвестиционным процессом играет инвестиционный менеджер. Инвестиционный менеджер должен быть квалифицированным специалистом в своей области. Он обязан знать теорию инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, микро- и макроэкономику, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование, основные законодательные и нормативные акты, в том числе касающиеся вопросов налогообложения. Инвестиционный менеджер также должен уметь организовывать сбор необходимой информации, проводить ее анализ и на этой основе составлять бизнес-план. В задачу менеджера входит оценка эффективности программ и инвестиционных проектов, принятие адекватного инвестиционного решения и доведение его до успешного выполнения.

Таким образом, инвестиционный менеджер выполняет следующие основные функции:

• обеспечивает инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта; инвестиция капитал финансовый управление

• определяет инвестиционную стратегию и тактику;

• разрабатывает инвестиционную политику;

• составляет бизнес-план инвестиционного проекта;

• обеспечивает снижение риска и повышение доходности различных вложений;

• анализирует финансовое состояние хозяйствующих субъектов в целях инвестирования;

• определяет количество и качественные характеристики инвестиционных ценных бумаг;

Для плодотворной работы в области инвестиционного менеджмента требуются знания многих дисциплин. Разработаны теории, на основе которых созданы методика расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Освоение подобных методик, методов, принципов необходимо для каждого, кто намерен заниматься инвестированием.

Работа инвестиционного менеджера включает в себя четыре стадии:

1. исследование, планирование и разработка проекта;

2. реализация проекта;

3. текущий контроль и регулирование в ходе реализации проекта;

4. оценка и анализ достигнутых результатов.

Существуют определенные правила, которыми должен руководствоваться частный инвестор или инвестиционный менеджер:

Четкие перспективы роста бизнеса компании нельзя рассматривать как явные прибыли для инвесторов.

Эксперты не обладают надежными способами выбора для приобретения акций наиболее обещающих компаний в наиболее обещающих отраслях.

Следует ограничить свою деятельность ценными бумагами, которые продаются по цене, незначительно превышающей стоимость реальных активов компании.

Не инвестировать в инструмент, о котором нет четкого представления.

Не инвестировать, руководствуясь лишь одним мнением.

Никогда не инвестировать под давлением.

Никогда не вкладывать чужие деньги.

Не вкладывать все деньги в один проект.

Инвестиционный менеджмент ставит задачу определения пути достижения долгосрочных целей, используя при этом эффективный, продуктивный, рационально продуманный инвестиционный процесс. При этом умелое управление данным процессом, является основным критерием.

Следует заметить, что инвестиционный менеджмент в управленческой практике России имеет не такую богатую историю как в других странах, многие понятия этой науки (бизнеса), правовые и производственно-деловые аспекты данной темы находятся в стадии разработки, осмысления и становления. Однако все же существуют ряд вполне приемлемых, имеющих юридическую основу и официально утвержденных методических рекомендаций. В данном случае речь идет о документарных материалах относительно вопросов учета и контроля инвестиционного менеджмента и бизнес-планирования, анализа и оценки эффективности капитальных вложений (также с инновациями), включая формирование новых бизнес структур, реконструкцию или строительство новых объектов.

Инвестиционный менеджмент это

Управленческая деятельность, связанная с инвестиционным процессом, может осуществляться на различных уровнях: на уровне государства, территории, региона, отрасли, предприятия. Это порождает особенности управления инвестиционной деятельностью в масштабах государства и в рамках отдельных хозяйствующих субъектов. Вместе с тем, менеджмент на всех уровнях опирается на единую методологическую базу оценки эффективности использования ограниченных ресурсов.

Инвестиционный менеджмент выполняет ряд функций:

планирующая — стадия процесса управления, на которой осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Инвестиционная стратегия непосредственно связана с общей политикой производственно — хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и направлена на обеспечение его устойчивости и надежности в текущем периоде и в перспективе;

организационная — для осуществления разработанной инвестиционной стратегии и политики требуется определение потребности в финансовых средствах, соотношения между собственными и привлеченными ресурсами, форм привлечения средств. Необходим поиск стратегических инвесторов, наиболее выгодных инвестиционных проектов и портфелей, алгоритма организации управления инвестиционным процессом в целом;

координирующая — для получения эффективного результата от инвестиционной деятельности необходимо на каждом этапе инвестиционного процесса осуществлять мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач, корректировку принятых решений в связи с изменением конъюнктуры на инвестиционном рынке.

Инвестиционный менеджмент направлен на выполнение следующих задач:

• обеспечение роста экономического и производственного потенциала хозяйствующего субъекта;

• максимизация доходности инвестиционного объекта;

• минимизация рисков инвестиционной деятельности;

Инвестиционный менеджмент предполагает анализ, выбор и оценку инвестиционных объектов с учетом риска и доходности. Слияния и поглощения (M&A) – класс экономических процессов укрупнения бизнеса и капитала, происходящих на макро- и микроэкономическом уровнях, в результате которых на рынке появляются более крупные компании взамен нескольких менее значительных.

Цель инвестиционного менеджмента заключается в выборе такой инвестиции, которая давала бы наибольшую выгоду (доход) и сопровождалась с наименьшим риском.

Итак, инвестиционный менеджмент можно определить как систему эффективных мер, направленных на сохранение и приумножение капитала хозяйствующего субъекта. Большую роль в осуществлении результативного управления инвестиционным процессом играет инвестиционный менеджер.

Инвестиционный менеджер выполняет следующие основные функции:

• обеспечивает инвестиционную деятельность хозяйствующего субъекта;

• определяет инвестиционную стратегию и тактику;

• разрабатывает инвестиционную политику;

• составляет бизнес-план инвестиционного проекта;

• обеспечивает снижение риска и повышение доходности различных вложений;

• анализирует финансовое состояние хозяйствующих субъектов в целях инвестирования;

• определяет количество и качественные характеристики инвестиционных ценных бумаг;

• добивается оптимизации инвестиционных портфелей;

• осуществляет корректировку инвестиционных портфелей;

• прогнозирует оценку инвестиционной привлекательности и отбор конкретных проектов;

• производит оценку эффективности инвестиционных проектов;

• осуществляет планирование и оперативное управление реализацией конкретных инвестиционных проектов;

• обеспечивает регулирование инвестиционного процесса.

Инвестиционный менеджер должен быть квалифицированным специалистом в своей области. Он обязан знать теорию инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, микро- и макроэкономику, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование, основные законодательные и нормативные акты, в том числе касающиеся вопросов налогообложения. Менеджер должен уметь организовывать сбор необходимой информации, проводить ее анализ и на этой основе составлять бизнес-план. В задачу менеджера входит оценка эффективности программ и инвестиционных проектов, принятие адекватного инвестиционного решения и доведение его до успешного выполнения.

Инвестиционный менеджмент — это целое искусство. Оно проявляется в том, что определенному инвестору удается выбирать инвестиционные объекты, которые приносят больше дохода, чем другим инвесторам, причем иногда с меньшим риском. Но интуиции недостаточно. Без знаний, без расчетов, без соответствующего анализа инвестор не может добиться успешных результатов. Для плодотворной работы в области инвестиционного менеджмента требуются знания многих дисциплин. Разработаны теории, на основе которых созданы методика расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Освоение подобных методик, методов, принципов желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием.

Инвестиционный менеджмент

Содержание

Освоение подобных методик желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием.

Инвестиционный менеджмент содержит в своей основе четыре управленческих стадии:

  1. систему управления инвестиционным процессом, исследование, планирование и разработка проекта;
  2. непосредственно вид деятельности, реализация проекта;
  3. процесс принятия решений, текущий контроль в ходе реализации проекта;
  4. контроль принятых решений, оценка и анализ достигнутых результатов, корректировка целей.
  1. Анализ, выбор и оценка инвестиционных объектов с учетом риска и доходности.
  2. Обеспечение роста экономического и производственного развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности.
  3. Максимизация доходности объекта за счет прибыли от инвестиционной деятельности.
  4. Минимизация инвестиционных рисков.
  5. Обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы в процессе осуществления инвестиционной деятельности;
  6. Своевременно реализовать инвестиционные проекты и программы.

Инвестиционный менеджмент выполняет следующие функции:

  • Планирующая функция – на этой стадии осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Планирование в инвестиционном менеджменте способствует составлению четких заданий или программы действий, разработке планов инвестиционных мероприятий, получению доходов, эффективного использования инвестиционных ресурсов. Инвестиционное планирование охватывает весь комплекс мероприятий от выработки плановых заданий до воплощения их в жизнь.
  • Организационная функция. Отвечает за определение потребности в финансовых средствах, соотношение между собственными и привлеченными ресурсами, поиск стратегических инвесторов, управление инвестиционным процессом в целом. Функция организации в инвестиционном менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих инвестиционную программу. Она выражается в построении структуры аппарата управления, установлении взаимосвязей между управленческими подразделениями, разработке норм, нормативов, методик.
  • Координирующая функция. Осуществляет мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач. Предусматривает корректировку принятых решений на каждом этапе инвестиционного процесса. Координация обеспечивает согласованность работы всех звеньев системы управления инвестициями.
  • Функция прогнозирования – представляет собой разработку на длительную перспективу инвестиционной политики предприятия в целом и его составных частей. Особенностью этой функции является её альтернативность – здесь не стоит задача непосредственного осуществления на практике разработанных прогнозов, так как главная цель функции прогнозирования – приготовиться к любому повороту событий.
  • Функция регулирования следит за тем, чтобы текущие мероприятия не отклонялись от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.
  • Функция стимулирования выражается в том, чтобы непосредственные исполнители, которые имеют дело с инвестиционными ресурсами, были заинтересованы в результатах своего труда.
  • Функция контроля в инвестиционном менеджменте сводится к проверке организации инвестиционной работы, сбора информации об использовании инвестиционных средств, выполнения планов, выявления дополнительных резервов и возможностей, внесения изменений в инвестиционные программы.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Инвестиционный менеджмент

Сразу к делу, инвестиционный менеджмент это механизм управления всей совокупностью факторов, финансовых и других активов, а также участников, задействованных в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционный менеджмент вовлечен в сферу управленческой деятельности, а это значит, что во время его осуществления устанавливаются цели и задачи, организуется контроль над их исполнением и ведётся статистика выполнения.

Инвестиционный менеджмент создан для оптимизации и упрощения реализации инвестиционной стратеги экономического субъекта. Другими словами для поиска наиболее оптимальных и эффективных путей достижения поставленных инвестиционных целей.

Основные задачи инвестиционного менеджмента:

  • обеспечение высокого уровня развития организации за счет успешной инвестиционной деятельности
  • повышение уровня доходов от инвестиций
  • минимизации инвестиционных рисков
  • поддержание финансовой устойчивости организации во время инвестиционного процесса
  • планомерная реализация инвестиционных идей и проектов.

Основные функции инвестиционного менеджмента:

  • определение стратегических целей развития организации
  • изучение целевого рынка сбыта, его конъюнктуры
  • разработка инвестиционной стратегии, поиск источников инвестиций, а также формирование инвестиционных ресурсов организации
  • выявление и оценка подходящих объектов для вложения, инвестиционных проектов и идей. Выбор наиболее соответствующих проектов инвестиционным целям организации. Сопоставление их по уровню дохода, риска и ликвидности
  • контроль над организацией, осуществлением и управлением выбранных инвестиционных проектов
  • разработка методов для выхода из убыточных проектов.

Стоит понимать, что инвестиционный менеджмент это сложная и многогранная система, включающая в себя набор, состоящий как из отлаженных методов, так и из нестандартных вариантов инвестирования средств в зависимости от сложившейся инвестиционной ситуации.

Грамотно построенная структура инвестиционного менеджмента должна включать в себя все перечисленные ниже характеристики:

  • планирование и прогнозирование вложений (создание и разработка плана необходимых мероприятий для реализации инвестиционной деятельности)
  • организация инвестиционной деятельности (объединение всех участников и средств, которыми они пользуются на основе разработанных методов и способов осуществления инвестиций)
  • регулирование инвестиционного процесса (поддержание финансовой и инвестиционной устойчивости организации путем решения и устранения возникающих в процессе проблем. Приведение показателей, отклонившихся от нормы, к их запланированному значению)
  • координация (единая, согласованная, направленная на исполнение общих целей и задач работа всех подразделений и отделов компании, занятых осуществлением инвестиционной деятельности)
  • стимулирование (поощрения рабочего персонала для повышения качества их труда)
  • контроль (Проверяется выполнение планов, добросовестность и обоснованность использования инвестиционных ресурсов организации. На основе собранной информации выявляются скрытые резервы, вносятся изменения в стратегию инвестирования, по необходимости изменяется структура и способы вложения средств и т.д.)

Инвестиционный менеджмент и бизнес-план

Менеджмент объединяет в себе следующие отрасли: консалтинг, маркетинг. Поэтому основное направление его деятельности – это подбор оптимального пути выполнения проекта.

Разграничить инвестиционный менеджмент можно на четыре основных части:
первая – управление менеджментом, а также исследование, разработка и планирование будущего проекта;
вторая – направление вашей деятельности, а также последующая реализация проекта;
третья – контролирование процесса;
четвертая – анализ ситуации, касается как начала проекта, так и его дальнейшего воплощения.

В своей статье мы не будем рассматривать все стороны менеджмента, а рассмотри только тот раздел, который касается непосредственно инвестиций, если вам необходимо более глубокий анализ, то просто приобретите себе необходимую литературу, на сегодняшний день ее на рынке множество. Можете посмотреть на нашем сайте в разделе книги по бизнес-планированию.

Если вспомнить попытаться оценить адекватно такую сферу, как инвестиционный менеджмент, то у нас в стране он развит очень слабо. Это если сравнивать с другими развитыми странами, но даже у нас сейчас он активно продвигается. Он может предоставить рекомендации в юридическом аспекте, которые можно использовать и на нашем рынке.

Тот вариант менеджмента, который мы рассматриваем, может помочь нам документально, а именно в вопросах контроля и учета, связанных с бизнес-планированием.

Если инвестиционный менеджмент рассматривать как экономическую деятельность, то он представляет собой, строгую систему технологий управления. Это система включает в себя несколько подсистем, слаженность взаимодействия и решаемые задачи, которых напрямую зависят от того, как будет управляться инвестиционный проект. Он может решать не только полные задачи, в зависимости от того, на каком этапе находится реализация проекта, с помощью менеджмента можно решить отдельные задачи. То есть если суммировать все сказанное, то менеджмент – это система управления, которая включает в себя следующие функции: анализ, планирование, организация и регулирование рынка. Если это все изложить письменно и на бумаге, то перед вами предстанет готовый бизнес план, то есть основа инвестиционного менеджмента.

Но оформление документа, это всего лишь половина дела, не один инвестор не захочет вкладывать деньги в красиво и правильно оформленную бумажку, он будет оценивать весь проект, просто грамотная подача документа, поможет инвестору лучше понять предполагаемый бизнес и решить, стоит ли вкладывать в этот бизнес деньги. Также стоит помнить, что в зависимости от вида предполагаемой деятельности, будет зависеть в каком виде, должен будет составлен бизнес-план. И еще тут будет играть роль, из какого источника вы захотите получить инвестиции.

Есть три вида инвесторов – инвестиционные фонды, государственные структуры и банки (кредитные организации, частные лица и т.д.).

Чтобы составить инвестиционный бизнес-план, вам необходимо будет указать в нем следующую информацию.

  • Введение, в нем вы укажите, предполагаемые затраты и размер будущей прибыли, а также что за проект вы хотите запустить.
  • Конфиденциальное соглашение.
  • Анализ рынка или отрасли, в которой будет вестись ваша деятельность.
  • Основанная часть, в ней будет собрана практически вся информация, которая касается проекта:
    – перечень товаров или услуг. А также все возможные риски, например, конкурент, экономическая безопасность, экология и т.д.
    – предполагаемые рынки сбыта, а также методы и способы вхождения на этот рынок.
    – изучение и анализ конкурентов, проверить конкурентоспособность вашего товара, рыночная стратегия и тактические планы.
    – изучение маркетинга, то есть, показатели ценообразования, внешние и внутренние ограничения, способы стимулирования продаж, рекламные компании, рекламные акции и т.д.
    – производство товара, и все что с ним связано, например, техническое оснащение, помещение под производство, используемое сырье, проверка качества, места хранения продукта, специалисты необходимые на производство и много другое.
    – юридическое обоснование проекта, в котором будет указана правовая деятельность проекта и его правовую форму.
    – прогнозирование и анализ возможных рисков, методы и способы избежание или борьбы с рисками. Страховая политика.
    – техническое оснащение будущего производства, если ха основу берется существующие, то планы по реструктуризации или переоснащению.
    – организационный план, в котором будет собраны все данные о партнерах, конкурентах, форме собственности, о руководстве и структуре предприятия.
    – финансовый план, суммирование всех финансов необходимых для запуска и поддержания проекта, до точки безубыточности.

Сопутствующие документы. К ним относится бухгалтерская отчетность, залоговые обязательства, договора, речь идет обо всех заключенных договорах, например, аренды, найма и т.д. Презентационные материалы, рекламные плакаты, патенты, права, сертификаты и многое другое.

Стоит заметить, что каким бы не был бизнес-план, и кто бы не выступал инвестором, но в любом случае, бизнес-план составляется для того, чтобы получить деньги на свой проект.

Чтобы приготовить такой документ, который будет ориентирован непосредственно на поддержку государства, то вам не избежать некоторых нюансов.

  1. Резюме.
  2. Аналитическая записка.
  3. Производственный план.
  4. План по раскрутке и продвижению проекта.
  5. Финансовый, юридический, организационный план.

Это что касаемо необходимых документов, которые надо будет предоставить.

А что касается правильности написания бизнес-плана, то:

  1. на листе формата А4, вы пишите название проекта.
  2. пишите введения, кратко о проекте.
  3. предоставляете все проанализированные данные, например, сегмент рынка, конкурента, процесс развития и т.д.
  4. формируете общий план, который как указывалось выше, состоит из нескольких планов.
  5. процесс продвижения продукта или проекта.
  6. указываете возможные риски.

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о