Доходность недвижимости



Рейтинг топ блогов рунета

Yablor.ru — рейтинг блогов рунета, автоматически упорядоченных по количеству посетителей, ссылок и комментариев.

Фототоп — альтернативное представление топа постов, ранжированных по количеству изображений. Видеотоп содержит все видеоролики, найденные в актуальных на данных момент записях блогеров. Топ недели и топ месяца представляют собой рейтинг наиболее популярных постов блогосферы за указанный период.

В разделе рейтинг находится статистика по всем блогерам и сообществам, попадавшим в основной топ. Рейтинг блогеров считается исходя из количества постов, вышедших в топ, времени нахождения поста в топе и занимаемой им позиции.

Реклама

про будущую доходность недвижимости в России:

ecworld — 10.07.2018 Про перспективу лет на 5-6 (не дальше 2024-2025 гг.).

Понятно, что после второго этапа девальвации ( ссылка ) владельцы инвестиционной (арендной) недвижимости останутся в большем плюсе, чем владельцы рублевых депозитов. Но всё же учитывайте тот факт, что упадут реальные доходы населения и существенно вырастет безработица, поэтому спрос на недвижимость будет снижаться. В арендной — смещаться в сторону наиболее дешевого жилья (в дорогом сегменте снижение будет не столь критичным).

Доходность сдачи жилья в аренду в итоге может упасть до 3,5-4% (в рублях) в Москве. Хотя, сейчас в Москве еще достаточно много вариантов с доходностью 7,0-7,5% (после вычета налогов и сопутствующих расходов).

Поэтому если у вас прям горит залить накопления в бетон, то, возможно, на ближайшие лет 5 выгоднее будет рассмотреть инвестиций в недвижимость, всё-таки, не в России. В рублях стоимость вашей недвижимости за это время сильно вырастет, а доходность конкретно сдачи в аренду (если удачный вариант выбрать) в валюте может не сильно отстать (в пределах 0,5-1%) от рублевой, к которой мы можем придти, в России.

К 2024-2025 гг. можно будет и удачно перевернуться (даже с учетом проблем с ликвидностью рынка жилья в некоторых странах). По обстоятельствам.

Предыдущие записи по данной теме смотрите по тегу недвижимость .

Оценка доходности вложений в недвижимость.

Недвижимое имущество, кроме своих потребительских свойств, ориентированных на удовлетворение потребности в жилье и производственных площадях, является и выгодной формой вложения капитала. Поскольку при вложении капитала в тот, или иной актив важнейшей задачей является прогноз доходности данного вложения и расчет нормы отдачи на вложенный капитал, рассмотрим подробнее некоторые формы вложения капитала в объекты недвижимости и проведем оценку доходности этих вложений.

Будем рассматривать вложение капитала в объекты коммерческой недвижимости, то есть объекты, от эксплуатации (или иных операций) которых можно получить доход. Условно объекты недвижимости можно разделить на объекты готовые к эксплуатации и объекты требующие проведения работ (ремонтных или строительных) для завершения строительства или приведения его в состояние, пригодное к эксплуатации. Экономический анализ и оценка недвижимости для вновь возводимых (строящихся) объектов задача весьма сложная, поскольку требует всестороннего анализа конкретного инвестиционного проекта, расчета и обоснования его затратной части, прогноза будущих доходов и учета всех коммерческих рисков проекта. В короткой статье невозможно не только осветить все эти вопросы, но даже сформулировать основные принципы, на которых базируется такой анализ. Поэтому, для простоты изложения, мы выберем самый простой (для проведения финансового анализа, а не для практической реализации) способ размещения капитала в недвижимость — покупку готового здания, полностью пригодного к эксплуатации, и не требующего проведения ремонтных работ.

В ситуации, когда приобретается готовое здание для дальнейшего его использования для получения дохода, модель оценки доходности может быть следующая. Пусть известна сумма инвестированного капитала — это стоимость покупки здания (включая все косвенные расходы), а, если покупка только планируется, то необходимо провести оценку стоимости объекта недвижимости, который планируется приобрести. Коммерческий доход можно оценить как величину равной стоимости аренды за вычетом эксплуатационных расходов. Имея эти данные мы можем рассчитать доходность вложения капитала.

Словарь терминов

Доходность недвижимости

Доходность недвижимости — это отношение дохода, полученного от продажи или использования объекта недвижимости, к инвестициям в него.

Zdanie.info – всё о коммерческой недвижимости, свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77–67861
Рекламно-информационный ресурс Zdanie.info — лучшее место поиска коммерческой недвижимости для вашего успешного бизнеса!
Портал по продаже и аренде коммерческой недвижимости в Москве и регионах РФ, предлагает посетителям сайта наиболее полную
и достоверную базу предложений: аренда офисов в Москве, аренда магазинов, складов и любых нежилых помещений и зданий в РФ.

На Здание.инфо Вы можете бесплатно разместить объявление с предложением коммерческой недвижимости на продажу и в аренду.
Отправить заявку на получение кредита на покупку и под залог объектов коммерческой недвижимости в банки-партнеры Zdanie.info.
Также, на «Здание.инфо» Вы можете получить консультацию ведущих специалистов и экспертов рынка коммерческой недвижимости:
юристов, консультантов и брокеров по недвижимости, представителей оценочных, девелоперских и управляющих компаний.

Портал недвижимости Здание.инфо представляет каталог торговых центров и бизнес центров Москвы и всех крупных городов РФ
с прямыми контактами собственников зданий бизнес-центров и торговых комплексов сдающих площади в аренду в этих БЦ и ТЦ.

На сайте приведены графики цен: коммерческая недвижимость в разных районах Москвы за текущий период и предыдущие годы.
Надеемся, что на основе информации, представленной в разделах Здание.инфо, Вы сможете принять наиболее взвешенное и выгодное для Вас решение по аренде / продаже / покупке коммерческой недвижимости и арендного бизнеса во всех регионах РФ.
Мы приветствуем использование наших материалов на вашем сайте. При этом прямая ссылка на сайт Здание.инфо обязательна.

Доходность и окупаемость инвестиций в недвижимость

Доходность и окупаемость – основные финансовые показатели, которые определяют инвестиционную привлекательность объекта недвижимости.

Не смотря на это большинство инвесторов проводят расчеты поверхностно и не учитывают многие переменные, которые влияют на итоговые значения показателей окупаемости и доходности.

Как правило, окупаемость определяется простым делением стоимости объекта недвижимости на общие поступления от аренды в год. А доходность, как величина обратная окупаемости, определяется отношением годовых доходов от аренды к стоимости объекта:

Кроме стоимости объекта и валовых поступлений от аренды в расчетах окупаемости и доходности важно учитывать следующие переменные:

Ставка дисконтирования

Дисконтирование учитывает изменение стоимости денег во времени и определяется путем умножения будущих денежных потоков на коэффициент дисконтирования:

i – процентная ставка;

n – номер периода.

Индексация ставки аренды

Условия по индексации ставки — обязательный пункт любого договора аренды. Обычно повышение стоимости аренды ограничивают уровнем инфляции или определенным процентом по соглашению сторон.

Эксплуатационные расходы, не включённые в арендные платежи

К ним относят расходы на отопление, капитальный ремонт, услуги управляющей компании по обслуживанию помещения. Данные статьи расходов как правило не оплачиваются арендатором, и способны значительно сократить чистый доход получаемый от объекта недвижимости.

Особенно это актуально для офисных помещений в составе бизнес центров, где эксплуатационные расходы могут достигать 20 % от суммы арендных платежей.

Налог на доходы и прочие налоговые отчисления

Перед покупкой важно ответить на ряд вопросов. Как оформить помещение — на физическое лицо, ИП или организацию. Для каких целей вы приобретаете помещение — для собственного бизнеса или для сдачи недвижимости в аренду. Эти и другие вопросы влияют на налоговые отчисления по объекту недвижимости и соответственно чистую прибыль.

Процент простоя

Даже самые ликвидные помещения периодически пустуют. Сюда же относятся «арендные каникулы», которые предоставляются арендатору на время проведения ремонтных работ.

Горизонт инвестирования

Горизонт инвестирования влияет на значение средней доходности за выбранный период. Он учитывает взаимосвязь и изменение отдельных показателей во времени.

Таким образом доходность объекта недвижимости определяется с помощью приведенной величины доходов (NPV) и рассчитывается по формуле:

где OPi операционная прибыль в i-й год владения недвижимостью; Ki – величина инвестиций в объект недвижимости в i-й год владения; TRi – величина доходов от аренды в i-й год владения недвижимостью; VCi – величина текущих годовых издержек в i-й год владения недвижимостью.

Срок окупаемости объекта недвижимости (Ток) определяется на основе соотношений приведенной величины операционной прибыли (NPVi(OP)) и операционной прибыли нарастающим итогом (NPVi(OP)) по формуле:

где Ni – номер i-го года, в котором дисконтированная операционная прибыль нарастающим итогом становится положительной; NPVi(OP) – величина дисконтированной операционной прибыли нарастающим итогом в i-й год владения недвижимостью; NPVi(OP) –величина дисконтированной операционной прибыли от объекта недвижимости в i-й год владения.

Не допустить ошибку, упростить и ускорить расчет поможет калькулятор, сделанный специально для определения показателей окупаемости и доходности инвестиций в недвижимость.

Вы задаете основные переменные такие как стоимость объекта, ставку дисконтирования, эксплуатационные расходы, процент простоя и прочие. И в результате получаете значения окупаемости и доходности:

Вам могут быть полезны другие статьи о методологии оценки недвижимости, как объекта инвестиции: «Рассрочка или скидка. Что выбрать при покупке коммерческой недвижимости в новостройке», а также «Инвестиции в недвижимость. Комплексная оценка объекта недвижимости»

Недвижимость Мюнхена: цены и доходность

Поделиться:

Надежность в квадрате с приставкой «люкс». Дефицитные квадратные метры самой богатой федеральной земли Германии. Стабильный денежный поток от аренды. Вот типичные ассоциации, которые возникают, когда кто-то вспоминает об инвестициях в недвижимость Мюнхена.

Все верно. Город на реке Изар по праву заслужил свою репутацию. Но не все просто.

Казалось бы, регион должен быть повсеместно дорогим, но и здесь наблюдается огромный разброс цен. Вроде бы, Мюнхен – инвестиционная столица Германии, но далеко не все стратегии вложения капитала здесь эффективно работают. А уровень доходности от аренды может и вовсе вас удивить.

Словом, детальное изучение возможностей, ограничений и перспектив не помешает даже на таком стабильном рынке. Свои решения по инвестициям в недвижимость Мюнхена представляют специалисты компании Campus Consulting.

Среди покупателей зарубежной недвижимости вопрос «сколько можно заработать?» в безусловном топе. Сначала поймем, сколько придется вложить. В Мюнхене все просто: столица Баварии, самый дорогой город Германии. Причем цены здесь, по немецким меркам, скорее не растут, а галопируют.

Естественная реакция, когда слышишь о росте цен, спекулятивный азарт: «Я куплю, через пару лет перепродам и заработаю на разнице цен». При тщательном изучении вопроса он должен стихнуть.

Наиболее популярная стратегия в Мюнхене – арендный бизнес. Мощнейший экономический регион гарантирует постоянный приток состоятельных арендаторов. Единственное ограничение – невысокая доходность, которая снижается, в том числе и из-за роста цен на жилье.

Даже невысокие проценты привлекают инвесторов. Тем более, что оборотная сторона низкой доходности – высокая ликвидность и минимальные риски. Это характерно и для других сегментов недвижимости Мюнхена.

это небольшой арендный доход, а по прошествии десятилетия возможность нарастить прибыль

Инвестиции в стабильное будущее

Сampus Сonsulting оказывает агентские услуги в сфере продажи жилой и коммерческой недвижимости на территории Баварии, а также помогает клиентам оформить вид на жительство в Германии. Компания предлагает решения под ключ, консультирует по инвестиционным, юридическим и налоговым вопросам, оказывает услуги по открытию частных и корпоративных счетов, проводит переговоры по кредитованию сделок и управляет недвижимостью. Сampus Сonsulting является официальным партнером Deutsche Bank.

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о